通過梳理我國融資租賃企業的七大風險類別,剖析我國融資租賃企業風險的兩大方面形成原因,在充分分析融資租賃企業風險形成機理的基礎上,本文將風險預警范圍確定在五個維度,分別從資本充足性、資產質量、管理能力、盈利能力和資產流動性等五個維度設計風險計量、評價與預警指標。

-1-風險預警指標的選取與提煉

1、資本充足性維度的風險預警指標

資本充足率是指在租賃交易過程中,融資租賃公司應對支付風險的根本保證,也是融資租賃公司經營能力的重要標志。只有具備足夠的資本,融資租賃公司才能夠維持經營的穩定性和持續性。評價融資租賃公司資本充足性的風險定量指標主要有資本資產比率與資本充足率。

資本資產比率,指融資租賃企業的資本與全部資產的比重。資本資產比率沒有考慮資產的風險差異,該比率越高,抵御風險能力越強。計算公式如下:

資本資產比率=資本/資產總額*100%

資本充足率,指融資租賃企業的資本與風險資產的比重。資本充足率考慮了資產的風險程度,該比率越高,抵御風險能力越強。計算公式如下:

資本充足率二資本/風險加權總資產*100%

風險加權總資產是指融資租賃企業按照資產類別的風險屬性不同來確定資產負債表中資產的風險系數,然后根據將各類資產與風險系數加權平均計算得到風險加權總資產。

2、資產質量維度的風險預警指標

資產質量是評價融資租賃公司經營風險程度的重要標準,對融資租賃公司資產的盈利性和自有資金的安全性也有重大影響,同時對資產的流動性和融資租賃公司在行業的信譽水平產生影響。因此,資產質量好壞直接影響著融資租賃公司未來的穩定發展。評價融資租賃公司資產質量的風險定量指標主要有不良資產比率、資產風險分散率以及租賃逾期率。

不良資產比率,指融資租賃公司期末不良資產占全部資產總額的比重。不良資產率越低,企業資產質量越好,風險水平就愈低。計算公式如下:

不良資產比率=年末不良資產總額/年末資產總額*100

其中,不良資產包括逾期融資租賃款、融資租賃呆滯賬款和不良投資等。

資產風險分散率,指融資租賃企業資金投放的客戶集中度。該比率越小,融資租賃企業風險越分散,所承擔的風險就越小。計算公式如下:

資產風險分散比率=對同一承租人的最大融資余額(貸款+同業拆借+租賃+擔保部分*50%)總資產*100%

租賃逾期率,指融資租賃企業在融資租賃款到期后不能支付且逾期一定時間的融資租賃款占應收租賃余額的比重。該比率越小,融資租賃企業在選擇項目以及租賃資產管理

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